市场评述

上周，亚洲一级市场方面，信用由于基准利率高企，债每周利中资美元债发行遇冷，日盘日中总发行量为9.3亿美元，点月大上发行人多数为城投板块。化集上周发行规模最大的团跌债券先正达集团发行5亿美元3.5年期债券；上周定价最高的名字是盐城东方投资开发集团，发行票息为7%的幅较美元债。

二级市场方面，差走受地缘政治风险升级影响，基点上周中资美元债投资板块承压。亚洲国企板块上周领跌，信用其中中化集团跌幅较大，债每周利全周利差走阔50-100个基点，日盘日中中石油、点月大上中海油走阔20个基点。科技板块中，腾讯、阿里、美团走阔10-20个基点。金融板块全周较为坚挺。地产板块，受房企负面新闻影响，投资级地产板块走弱，万科、龙湖下跌3-5美分。

中资高收益方面，上周地产板块方面，受旭辉可转债违约消息影响，旭辉下跌4-8美分，评级下调至违约水平；碧桂园跟跌5-7美分，公司虽及时针对其经营情况进行澄清，但未能缓解跌势。困境名字中，佳兆业、恒大、荣盛全周下跌1-3美分。非地产板块中，复星上周下跌1-4美分。

环球债券市场表现

图1． 中资及亚洲美元债指数走势（基准=100）图2． 中资房地产、城投板块美元债指数走势（基准=100）图3． 美国国债利率走势（%）

新发债信息

武汉江夏农业集团备证发行Reg S、3年期、以欧元计价的高级无抵押增信债券（恒丰银行武汉分行提供SBLC），最终定价4.6%，规模3500万欧元。

公司评级调整

市场新闻汇总

雅居乐：据海外债市资讯平台援引知情人士消息，雅居乐集团控股非正式地表示，将按期全额兑付10月19日到期的15亿元境内债“20番雅02”，并已备足兑付资金。该私募债由广州番禺雅居乐发行，并由雅居乐集团控股提供担保。

碧桂园地产：10月14日，碧桂园地产集团公告称，截至本公告出具日，公司控股股东购买债券为“19碧地02”、“20碧地01”、“20碧地02”、“20碧地03”、“20碧地04”、“21碧地01”、“21碧地02”、“21碧地03”和“21碧地04”，合计5，907，200张，累计购买金额32，512万元。

世茂建设：10月14日，世茂建设发布公告，“15世茂02”债券持有人会议已召开，关于调整债券本息兑付安排的议案获审议通过。议案具体内容：“15世茂02”本金兑付日期为2022年10月16日。鉴于发行人经营现状，提请债券持有人同意将本金兑付时间统一调整为2024年10月16日。本期债券当期利息（2021年10月16日至2022年10月15日期间）的兑付安排调整为于2023年4月17日和2023年10月16日各支付50%。

*板块/个别债券异动

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异动回顾：中化集团全周利差走阔50-100个基点。受旭辉可转债违约消息影响，旭辉下跌4-8美分，评级下调至违约水平；碧桂园跟跌5-7美分，公司虽及时针对其经营情况进行澄清，但未能缓解跌势。

债券新发概况

（中泰国际、财联社联合出品，数据来源为彭博、债券交易平台汇总、企业公告）